IRA?
인플레이션 감소법(Inflation Reduction Act)의 약어는 문자 그대로 인플레이션을 완화하기 위한 미국법입니다. 세부 내용은 기후변화 대응, 의료비 지원, 법인세 인상 등이다.
중국과의 관계?
특이한 점은 전기차 구매 시 세액공제를 받기 위해서는 중국 등 영향권 국가의 부품과 광물을 일정량 이하로 소모해야 한다는 점이다. 중국과의 무역전쟁의 연장선이라고 보시면 됩니다.
IRA 법의 가드레일 조항
미 상무부가 21일 발표한 가드레일 조항들이다.
세부 규정의 정교화; 경제와 국가 안보 강화
– 보조금 수령 시 타국 보조금 청구는 금지됩니다.
– 보조금 수령 후 10년간 영향을 받는 국가(중국, 러시아, 이란, 북한 등)가 반도체 생산 능력을 “대폭 확장”하는 경우 보조금 전액 환불
– 최첨단 반도체 : 생산능력 5% 이상 증설 불가
– 범용 반도체 : 생산능력 10% 이상 증설 불가
– 보조금 수여 시 국가 안보 관련 기술 및 제품에 종사하는 기관의 연구 및 기술 참여 제한
위 세부 규정에 따르면 한국의 대표적인 반도체 기업인 삼성전자와 하이닉스는 “보조금을 받은 후 10년 동안 해당 국가의 반도체 생산 능력을 확장하면 보조금을 전액 상환한다”는 기준으로 미국으로부터 보조금을 받았다. 5% 이상 확장할 수 없습니다. 그러나 기술 업그레이드가 허용되면서 국내 기업들은 한숨을 쉬었다. 중국 난징 공장 증설을 추진 중인 대만 TSMC가 큰 난관에 봉착할 전망이다.
2차전지 관련
중국 시장을 제외한 전기차 배터리 시장에서 한국 기업이 전체 매출의 58%를 차지하고 있다. 미국 IRA의 영향으로 국내 공장이나 원자재 사용이 강제된다면 중국 기업의 판매량은 줄어들고 한국 기업의 점유율은 계속 높아질 것이라고 생각한다. 이 때문에 2차전지 관련 국내 업체들은 IRA의 세부 법안 발표를 기다리고 있다. 하지만 국내 전기차·배터리 업체들도 중국산 원자재 의존도가 높다는 우려가 나온다. 따라서 IRA법상 신속한 대응이 필요한 상황입니다. 원자재 공급망을 다른 방식으로 바꿔야 할 것 같습니다. 세부 법안 발표의 구체적인 일정은 공개되지 않았지만 3월 중 발표될 것으로 전해졌다.
햇빛
중국은 전 세계 태양광 제품 생산의 80%를 담당하고 있습니다. 미국 정부는 반도체에 50조원의 보조금을 지급하는 중국과의 전면전을 언급했지만 에너지 수급 차질과 태양광 수요 차질로 중국 제품을 선택한 것으로 전해졌다. 미국에서 태양광 패널 수입이 재개됐다고 들었습니다. 또한 대부분의 중국 기업들은 IRA법에 따라 미국을 침공하기로 결정했다고 합니다. 중국의 태양광 제품 수출 규제로 수혜를 입은 국내 업체들은 시장 상황에 민감하다. 하지만 여전히 미중 갈등이 해소되지 않는다면 국내 기업들의 입지가 강화될 가능성도 있다. 한화솔루션은 조지아주에서 태양광 사업을 운영하고 있어 향후 사업 전개가 기대된다.
(일부 관점에서 볼 때 태양광 발전은 중국 의존도가 높기 때문에 풍력 발전으로 대체될 것으로 예상되어 투자가 증가했습니다.)
기업과 투자자들은 멀지 않은 세부 IRA 법안의 발표를 간절히 기다리고 있습니다. 한국 기업의 성장에 도움이 되는 방식으로 제시되길 바랍니다.